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四川联合酒类交易所成品酒交易风险控制管理办法(试行)
发布时间:2017-05-05       来源:四川联合酒类交易所
 

第一章  总则

第一条  为了加强四川联合酒类交易所(以下简称“酒交所”)成品酒交易风险管理,维护交易各方的合法权益,保证酒交所成品酒交易的正常进行,根据中华人民共和国有关法律、法规以及酒交所制定的《四川联合酒类交易所成品酒挂牌管理办法》制定本办法。

第二条  四川联合酒类交易所成品酒交易风险管理实行价格涨(跌)幅限制制度、大户报告制度、风险警示制度。

第三条  酒交所、会员、交易客户必须遵守本办法。


第二章  价格涨(跌)幅限制制度

第四条  酒交所实行上市交易品种每日价格涨(跌)幅限制制度,由酒交所制定各上市交易商品的每日最大价格波动幅度。

第五条  酒交所上市交易品种正常的价格涨(跌)最大幅度为上一交易日收盘价的±10%。上市首日涨跌幅以公告为准。

第六条  在交易过程中,酒交所可以根据市场风险情况调整其涨跌幅限制并予以公告。当某一品种连续四个交易日达到同方向的涨跌幅最大限制时,酒交所可以根据情况对该品种实行风险警示、窗口指导、调整涨跌幅限制、临时停牌等风险处理措施。

       采取临时停牌措施的交易产品,若复牌后出现以下情形时,酒交所有权采取调整涨跌幅措施(复牌后第一个交易日称为D1交易日,D1交易日前一个交易日称为D0交易日):
(一)若交易产品在D1交易日出现与D0交易日同方向涨(跌)限幅报价的情况,则D2交易日该交易产品的价格涨(跌)最大幅度调整为D1交易日收盘价的±8%;
(二)若交易产品在D2交易日出现与D1交易日同方向涨(跌)限幅报价的情况,则D3交易日该交易产品的价格涨(跌)最大幅度调整为D2交易日收盘价的±6%;
(三)若交易产品在D3交易日出现与D2交易日同方向涨(跌)限幅报价的情况,将对该产品实施暂停交易,并采取引导措施直至风险化解。
(四)若交易产品在D1交易日未出现与D0交易日同方向涨(跌)限幅报价的情况,则D2交易日该交易产品的价格涨(跌)最大幅度为D1交易日收盘价的±10%;
(五)若交易产品在D2交易日未出现与D1交易日同方向涨(跌)限幅报价的情况,则D3交易日该交易产品的价格涨(跌)最大幅度恢复为D2交易日收盘价的±10%。

第七条  当某一交易品种以当日最大涨(跌)幅度的价格申报时,成交匹配原则实行卖出(买入)优先和时间优先的原则。

第八条  涨(跌)限幅报价是指某一交易品种在某一交易日收市前5分钟内出现只有达到当日最大涨幅价位的买入申报或达到当日最大跌幅价位的卖出申报,没有卖出或买入申报或者一有卖出或买入申报就成交,但仍未打开当日最大涨(跌)幅价位的情况。


第三章  大户报告制度

第九条  酒交所实行大户报告制度。当交易客户某一交易品种的订货数量在某一交易日交易结束后达到该品种商品库存量80%以上(含本数)时,交易客户应向酒交所报告其资金情况、订货情况。酒交所可根据市场风险状况,调整改变订货报告标准。

第十条  交易客户的订货数量达到酒交所报告界限的,交易客户应主动于下一交易日结束前向酒交所报告。如须再次报告或补充报告,酒交所将通知有关交易客户。

第十一条  达到酒交所报告界限的交易客户应向酒交所提供下列材料:

(一)填写完整的《交易客户(大户)报告表》,内容包括交易客户名称、交易代码、商品代码、现有酒品持仓数量、可用资金等;

(二)资金来源说明;

(三)酒交所要求提供的其他材料。

第十二条  酒交所将不定期地对交易客户提供的材料进行核查。


第四章  异常交易行为

第十三条  经酒交所认定,在酒交所成品酒交易过程中出现以下情形之一的,为异常交易行为:

(一)以自己为交易对象,多次进行自买自卖;

(二)实际控制关系账户组内发生的多次互为对手方的交易;

(三)频繁报撤单行为;

(四)大额报撤单行为;

(五)实际控制关系账户组合并持仓超过交易所持仓限额规定;

(六)通过计算机程序自动批量下单、快速下单影响交易所系统安全或者正常交易秩序;

(七)交易所认定的其他情形。

出现上述异常交易行为时,酒交所可以采取风险警示、窗口指导、暂停交易、限期卖出、代为卖出、限制出金等措施化解异常交易行为带来的相关风险。


第五章  异常情况处理

第十四条  在交易过程中,当出现以下情形之一的,酒交所可以宣布市场交易进入异常情况,采取紧急措施化解风险:

(一)地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于酒交所的原因导致交易无法正常进行;

(二)交易客户出现结算、交收危机,对市场正在产生或者将产生重大影响;

(三)交易价格出现同方向连续涨(跌)限幅,有证据证明交易客户违反酒交所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响;

(四)酒交所规定的其他情况。

出现前款第(一)项异常情况时,酒交所可以采取调整开市收市时间、暂停交易的紧急措施;出现前款第(二)、(三)、(四)项异常情况时,酒交所可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整涨(跌)限幅比例、暂停买入、限期卖出、代为卖出、限制出金等紧急措施。

第十五条  酒交所宣布进入异常情况并决定暂停交易时,一般暂停交易的期限不超过3个交易日。

第十六条  酒交所宣布市场交易进入异常情况并决定采取紧急措施前将予以公告。酒交所因异常情况采取相应措施造成损失的,酒交所不承担责任。

第十七条  发生技术故障,存在下列情形时,酒交所不承担责任:

(一)因不可抗力引发的技术故障;

(二)非因酒交所过错引发的技术故障;

(三)法律、法规、规章规定的其他免责情形。


第六章  风险警示制度

第十八条  酒交所实行风险警示制度。当酒交所认为必要时,可以分别采取或同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种,以警示和控制风险。

第十九条  出现下列情形之一的,酒交所可以要求交易客户报告情况,或约见交易客户人员谈话,提醒风险并采取相应措施:

(一)交易价格出现异常变动;

(二)交易客户交易行为异常;

(三)交易客户订货量、资金变化异常;

(四)交易客户涉嫌违规、涉及司法调查或诉讼案件;;

(五)酒交所认定的其他情形。

酒交所要求交易客户报告情况的,交易客户应当按照酒交所要求的时间、内容和方式如实报告。

酒交所实施谈话提醒的,交易客户应当按照酒交所要求的时间、地点和方式认真履行。

第二十条  发生下列情形之一的,酒交所可以向全体交易客户发出风险提示函:

(一)国内外市场交易出现异常变化;

(二)交易客户涉嫌违规;

(三)交易客户交易存在较大风险;

(四)酒交所认定的其他异常情形。


第七章  附则

第二十一条  违反本办法规定的,酒交所按《四川联合酒类交易所成品酒交易管理办法》的有关规定处理。

第二十二条  本办法解释权属于四川联合酒类交易所股份有限公司。

第二十三条  本办法自公布之日起实施。

 

 

附表:

交易客户(大户)报告表

 

 四川联合酒类交易所

2017年5月5日